大冶特钢重组事项过会 特钢巨无霸将整体上市

7月28日，大冶特钢发布公告称，经证监会上市公司并购重组审核委员会2019年第34次工作会议审核，大冶特钢重组事项获得有条件通过。

从公告预案到重组过会，期间仅耗时7个月。通过本次重组，中信集团旗下特钢板块即中信泰富特钢集团将实现整体上市，A股也将迎来首个特钢 “巨无霸”和新材料产业细分龙头。

上市公司特钢产能将扩大至1300万吨

根据最新重组草案，大冶特钢拟发行股份购买泰富投资等合计持有的兴澄特钢（标的公司）86.50%股权，交易作价为231.79亿元，发行股份价格为10元/股。上市公司2018年度利润分配实施完毕后，本次发行股份购买资产的发行价格调整为9.20元/股。

由于大冶特钢和兴澄特钢实控人均为中信集团，通过本次重组，中信集团特钢板块——中信泰富特钢集团将实现整体上市。

业内人士向《证券日报》记者介绍，中信泰富特钢集团的主要资产就在大冶特钢和兴澄特钢里面。据重组草案，截至2018年末，兴澄特钢已经成为国内最大的专业化特钢生产基地，技术装备达到国际先进水平。

资料显示，兴澄特钢拥有常规品种3000多个、规格5000多种，拥有合金钢棒材、特种中厚板材、特种无缝钢管、合金钢线材、连铸合金圆坯“五大产品群”以及热处理材、银亮材、汽车零部件、钢球等深加工产品系列，品种规格配套齐全并具有明显优势。

此外，兴澄特钢还拥有江阴、青岛、靖江、黄石“四大制造基地”和铜陵、扬州“两大原料基地”，形成了沿江沿海产业链战略布局，拥有从原材料资源到产品、产品延伸加工、终端服务介入的完整特钢产业链。

通过本次重组，上市公司特钢产能将扩大至1300万吨，资产规模、盈利水平也将实现爆发式增长。本次交易后，上市公司2018年度模拟合并的资产总额、营业收入、归母净利润将扩增至701.63亿元、721.90亿元和38.75亿元，分别增长813.83%、474.16%和659.63%；每股收益也将从1.14元增厚至1.40元。

此外，交易双方之间的关联交易将大幅减少，潜在同业竞争问题也将得到有效解决，有利于保障上市公司及全体股东的利益，提升特钢产业链的协同效应。

特钢新材料引领钢铁产业创新

业内人士指出，中信泰富特钢集团是业内尤为重视创新的企业集团，Wind数据显示，2018年兴澄特钢研发费用高达20.35亿元，较2017年增长78.56%；实现营收654.05亿元，同比增长38.22%；实现净利润39.20亿元，同比增长178.01%。

截至重组草案签署日，兴澄特钢及其子公司共有637项境内专利，包括115项发明专利及1项境外专利。公司拥有目前国内唯一一家专业化特钢研究院，及国家级技术中心、国家认可实验室、院士工作站、博士后科研工作站、省级特钢工程中心等研发平台。

据悉，特钢是重大装备制造和国家重点工程建设所需的关键材料，是钢铁材料中的高技术含量产品，下游应用主要集中于国防、电力、石化、核电、环保、汽车、航空、船舶、铁路等行业的高端、特种装备制造领域。

与普钢相比，特钢产品生产工艺更为复杂、技术水平要求更高、生产规模更为集约。根据2016年四部委发布的《新材料产业发展指南》，先进钢铁材料即特钢已纳入先进基础材料，是未来新材料产业的发展方向之一。

重组草案显示，截至2018年末，兴澄特钢的高标准轴承钢产销量世界第一，国内市场占有率超80%；汽车零部件用钢国内产销量第一，高端汽车钢国内市场占有率超65%；高端海洋系泊链用钢的国内市场占有率超90%；矿用链条钢国内市场占有率超80%；高端连铸大圆坯国内市场占有率超70%。

集团表示，未来兴澄特钢将继续以市场需求为出发点，瞄准战略性新兴产业和下游发展方向，把握结构性机遇，大力开发能源用钢、超纯净轴承钢、汽车关键部件用钢、新一代海洋系泊链、高等级盘条、高端工模具钢等前沿品种。

(证券日报）

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